Naudodamiesi finansinėmis priemonėmis, vadinamomis „kripto išvestinėmis finansinėmis priemonėmis“, investuotojai ir prekybininkai gali numatyti būsimą kriptovaliutų, tokių kaip Bitcoin, Ethereum ir kiti altkoinai, vertę. Dėl nepastovumo ir reguliavimo stokos kriptovaliutų rinkose kriptovaliutų išvestinės priemonės suteikia galimybę gauti pelną, tačiau taip pat kelia didelę nuostolių riziką. Kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių rinka yra nepakankamai išvystyta ir nereguliuojama, todėl ji gali būti pavojingesnė ir nepastovesnė nei tradicinės finansų rinkos, pavyzdžiui, akcijos.
Kaip veikia kriptovaliutų dariniai?
Kripto išvestinės priemonės leidžia investuotojams atlikti statymus dėl kriptovaliutų kainų pokyčių neturėdami pagrindinio turto. Jie suteikia finansinį svertą ir galimybę pasipelnyti iš pakilusių ir kritinių rinkos sąlygų, panašiai kaip įprastesnės išvestinės finansinės priemonės, tokios kaip opcionai ir ateities sandoriai.
Naudodamiesi kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis, prekybininkai ir investuotojai gali numatyti, kaip keisis skirtingų kriptovaliutų vertė. Šios priemonės naudojamos spekuliacijai ir apsidraudimui, suteikiant investuotojams galimybę potencialiai uždirbti reikšmingo pelno ir nuostolių.
3 kriptovaliutų darinių tipai
Yra keletas kriptovaliutų išvestinių priemonių, kurių kiekviena šiek tiek skiriasi.
1. Kripto ateities sandoriai
Kripto ateities sandoriai leidžia investuotojams vėliau prognozuoti kriptovaliutos kainą. Tai pirkėjo ir pardavėjo susitarimas pirkti arba parduoti tam tikrą prekę iš anksto nustatyta kaina ir data ateityje. Pavyzdžiui, investuotojas, numatantis, kad bitkoinų vertė per kitą mėnesį padidės, gali nusipirkti ateities sandorį, kuris įsipareigoja ateityje parduoti Bitcoin už didesnę kainą.
Prekyba ateities sandoriais nereikalauja faktinio pagrindinio produkto pristatymo šiandieninėse finansų ir kriptovaliutų rinkose. Vietoj to, taikant procedūrą, vadinamą atsiskaitymu grynaisiais, prekybos pelnas arba nuostoliai įrašomi į prekiautojo sąskaitą. Norint prekiauti ateities sandoriais, reikia užimti ilgą poziciją perkant kontraktą arba trumpąją poziciją ją parduodant.
Ilgoji pozicija uždirba pinigus, kai turto rinkos kaina pasibaigus galiojimo laikui yra didesnė už sutartą kainą, o trumpoji pozicija uždirba pinigus, kai turto rinkos kaina yra mažesnė. Priešingai, ilgoji pozicija praranda pinigus, kai rinkos kaina yra didesnė už sutartą kainą, o trumpoji pozicija praranda pinigus, kai rinkos kaina yra mažesnė.
Prekyba kriptovaliutų ateities sandoriais su marža apima lėšų skolinimąsi iš biržos ar prekybos platformos, kad būtų galima iš dalies finansuoti prekybą. Tai sukuria galimybę kriptovaliutų prekybos svertas, didinant pelno ir nuostolių tikimybę. Tačiau labai svarbu atsiminti, kad prekiaujant su marža, prekybininkai gali būti linkę į garantinį įnašą ir priverstinį likvidavimą, jei jų investicijų vertė nukrenta žemiau tam tikros ribos.
2. Galimybės
Dar viena išvestinių finansinių priemonių rūšis, suteikianti savininkui teisę (bet ne pareigą) pirkti ar parduoti kriptovaliutą už nustatytą kainą, yra kriptovaliutos sutartys, paprastai vadinamos opcionais. Juos galima palyginti su įprastiniais pasirinkimo sandoriais ir siūlo tuos pačius pranašumus, pavyzdžiui, galimybę spekuliuoti kainų svyravimais ir apsisaugoti nuo kainų nepastovumo.
Pasirinkimo sandoriai leidžia investuotojams pirkti arba parduoti pagrindinę monetą už iš anksto nustatytą kainą. Tai gali būti labai naudinga investuotojams, norintiems apsisaugoti nuo galimų kainų pokyčių.
3. Neterminuotos sutartys
Be galiojimo datos, neterminuotos sutartys yra išvestinių finansinių priemonių rūšis, panaši į ateities sandorius. Jie yra geriausias pasirinkimas tiems, kurie nori nuolat prekiauti ateities sandoriais, nes sutartis niekada nesibaigia. Prekiautojai, norintys pasipelnyti iš kainų pokyčių kriptovaliutų rinkoje, nesijaudindami dėl galiojimo pabaigos datų, kartais taiko neterminuotas sutartis.
4 kriptovaliutų darinių privalumai
Kripto dariniai turi keletą privalumų, tokių kaip:
- Svertas: Kadangi kriptovaliutų ateities sandoriai palaiko finansinį svertą, investuotojai gali prekiauti pozicijomis, daug didesnėmis nei jų pradinės investicijos. Tačiau, nors yra galimybė gauti didesnį pelną, taip pat galite patirti daug didesnių nuostolių. Taip yra todėl, kad svertas veikia abiem kryptimis.
- Spekuliacija: Naudodamiesi kriptovaliutos išvestinėmis priemonėmis, investuotojai gali prognozuoti kriptovaliutos kainą ateityje, o tai meškų rinkoje gali lemti nemažus laimėjimus.
- Apsidraudimas: Tie, kurie turi didelę tam tikrą kriptovaliutą, gali naudoti kriptovaliutų ateities sandorius, kad apsisaugotų nuo rinkos nepastovumo.
- Lankstumas: Kripto išvestinėmis finansinėmis priemonėmis galima prekiauti visą parą ir jos siūlo daugiau lankstumo nei įprastos finansinės priemonės.
3 kriptovaliutų darinių trūkumai
Kripto dariniai yra susiję su rizika. Investuotojai į prekybą turėtų žiūrėti atsargiai, samdyti gerai apgalvota rizikos valdymo strategija ir tvirtai suvokti rinkas. Nors kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių naudojimas turi daug privalumų, yra ir nemažai trūkumų, įskaitant:
- Nepastovumas: kriptovaliutų ateities sandoriai garsėja kaip itin nepastovios reputacijos, todėl rinkai nusisukus prieš jus, gali atsirasti didelių nuostolių.
- reglamentas: Daugelyje šalių šiuo metu nėra įstatymų, reglamentuojančių kriptovaliutų išvestines priemones, todėl gali kilti problemų dėl sukčiavimo ir manipuliavimo rinka.
- Sudėtingumas: Prieš priimant kriptovaliutų išvestines priemones, svarbu gerai suprasti pagrindinę rinką dėl jų sudėtingumo.
Ar turėtumėte prekiauti kriptovaliutų dariniais?
Prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis gali būti didelės rizikos ir didelio atlygio pasiūlymas. Viena vertus, užsidirbti daug pinigų yra patrauklu, ypač rinkoje, kurioje pastaraisiais metais kriptovaliutų kainos smarkiai svyravo. Kita vertus, kriptovaliutų išvestinės priemonės yra itin spekuliatyvios ir rizikingos. Šių priemonių kainos gali būti labai nepastovios ir staigiai bei drastiškai svyruoti, nes jų rinka vis dar gana nauja ir iš esmės nereguliuojama.
Prieš pradėdami prekiauti kriptovaliutų išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, turėtumėte atidžiai įvertinti savo investavimo tikslus, toleranciją rizikai ir bendrą finansinę būklę. Be to, labai svarbu turėti tvirtą supratimą apie kriptovaliutų rinkas ir pagrindinį turtą, su kuriuo susiduriate. Gali būti naudinga pradėti nuo minimalių investicijų ir atidžiai stebėti savo pozicijas, kad sumažintumėte riziką.
