Staking vs. Derliaus auginimas: koks skirtumas?

Key Takeaways

• Statymas apima kriptovaliutų užrakinimą PoS blokų grandinėje, kad būtų apsaugotas tinklas ir uždirbama atlygis, o auginant pajamingumą reikia skolinti kriptovaliutų turtą DeFi protokolams, siekiant gauti atlygį.
• Statymas yra paprastesnis ir ne toks rizikingas, o atlygis labiau nuspėjamas, o derliaus auginimas yra sudėtingesnis, dinamiškesnės palūkanų normos ir daugiau rinkos svyravimų.
• Įstaigoje yra mažesnė rizika prarasti turtą, palyginti su derliaus auginimu, tačiau auginant derlių galima gauti didesnį pelną. Prieš priimant sprendimą dėl strategijos, labai svarbu ištirti ir suprasti savo pageidavimus.

Kriptovaliutų statymas ir pelno auginimas yra du populiarūs kriptovaliutų investuotojų būdai užsidirbti pasyvių pajamų – gauti pajamų aktyviai neprekiaujant. Tačiau šios dvi strategijos veikia skirtingai, turi skirtingus mechanizmus, atlygį ir riziką.

Norint pasirinkti geriausią strategiją, svarbiausia suprasti, kas yra auginimas ir derlingumas, kaip jie veikia ir kuo skiriasi.

Kas yra kriptovaliutų statymas?

Kriptovaliutos statymas apima kriptovaliutų užrakinimą statymo įrodymo (PoS) blokų grandinėje tam skirtoje kriptovaliutų piniginė dalyvauti protokolo sutarimo mechanizme. Kriptovaliutų turto užrakinimo pagrindas yra garantuoti, kad elgiatės sąžiningai. Kadangi galite prarasti savo turtą, jei pažeisite protokolo taisykles, labiau tikėtina, kad patikrinsite ir į blokų grandinę įtrauksite tik teisėtas operacijas ir duomenis.

Nors statymas pirmiausia yra būdas apsaugoti „blockchain“ tinklą ir patikrinti jo sandorius, investuotojai, kurie stato, uždirba atlygį. Pvz., galite įmesti arba užrakinti savo ETH Ethereum blokų grandinėje, kad galėtumėte dalyvauti PoS konsensuso procesas ir uždirbti ETH apdovanojimų.

Kaip veikia kriptovaliutų statymas?

Skirtingai nuo darbo įrodymo (PoW) blokų grandinių, kurioms reikalingi kalnakasiai ir mazgai, „PoS blockchain“ reikalauja tikrintuvų, kad patikrintų operacijas ir apsaugotų tinklą be centrinės institucijos.

Kuo daugiau kriptovaliutų statysite, tuo didesnė tikimybė, kad būsite pasirinktas patvirtinti ir pridėti naujų blokų į blokų grandinę. Kaip tikrintojas uždirbate tam tikrą procentą mokesčių už kiekvieną patvirtintą operaciją. Priklausomai nuo to, kaip statote, taip pat galite uždirbti kitų atlygių, įskaitant naujai nukaldintas monetas, palūkanas ir balsavimo teises.

Štai kaip galite pastatyti žetonus:

1. Galite skirti minimalų ar daugiau pinigų, kad išlaikytumėte ir paleistumėte aparatinę ar programinę įrangą, kuri saugo duomenis, apdoroja operacijas ir prideda naujų blokų į blokų grandinę. Uždirbsite daugiausiai premijų, bet čia atliksite daugiausiai darbo, nes tikrinimo mazgams reikalingas 100 % veikimo laikas.
2. Kitas būdas sužaisti yra sukurti patvirtinimo kredencialus, įnešti reikiamus kriptovaliutų žetonus ar daugiau ir perduoti patvirtinimo procesą paslaugų teikėjui, kuriame veikia tikrinimo mazgas.
3. Tarkime, kad neturite minimalaus, reikalingo tikrinimo mazgo, akcijų paketo arba nenorite paleisti tikrinimo mazgo. Tokiu atveju galite naudotis statymo paslaugomis, kurias siūlo centralizuoti ir decentralizuoti mainai arba prisijunkite prie žaismingo baseino.

Gali tekti sumokėti mokestį už deleguotą statymą, prisijungimą prie akcijų fondo arba centralizuotų mainų naudojimą. Nepaisant to, jūs gausite atlygį aktyviai neprekiaujant.

Kai kurios kitos kriptovaliutų statymo funkcijos yra šios:

• Paprastai yra minimalus kriptovaliutų kiekis, kurį turite pastatyti.
• Gali būti užrakinimo laikotarpis, kurio metu jūsų sukrautų žetonų negalima atsiimti ar perkelti. Tačiau keletas akcijų fondų ir centralizuotų biržų siūlo lankstesnes investavimo galimybes.
• Gali būti taikomas sumažinimo mechanizmas, skirtas baudoms už piktavališką elgesį taikyti.

Stake Blockchains įrodymo pavyzdžiai

Staking yra PoS blokų grandinių pagrindas, o štai du pagrindiniai pavyzdžiai.

• Ethereum: Kadangi „Ethereum“ perėjo nuo PoW prie PoS konsensuso mechanizmo, dabar reikalaujama, kad vartotojai imtųsi ETH. Norėdami paleisti patvirtinimo mazgą, turite įnešti 32 ETH, tačiau galite investuoti daug mažesnes ETH sumas į investicinius fondus ir kriptovaliutų biržas. Beaconcha įrašai apskaičiuota vidutinė metinė finansinė grąža vienam tikrintojui per 24 valandas buvo net 24 % 2022 m.
• Solana: Šis PoS blokų grandinės protokolas leidžia paleisti tikrintuvą, deleguoti savo akcijų paketą tikrinimo mazgams ir prisijungti prie sukauptų telkinių nereikalaujant minimalaus SOL kiekio. Mainai, įskaitant Kraken ir Soladex, leidžia investuoti į SOL nenaudojant patvirtinimo mazgo.

Stakingas dažnai vertinamas kaip būdas užsidirbti pasyvių pajamų, tačiau jo rezultatai gali būti įvairūs.

Derliaus auginimas paaiškinta

Pajamų auginimas apima kriptovaliutų turto skolinimą decentralizuotų finansų (DeFi) protokolai generuoti atlygį. Tikslas yra maksimaliai padidinti savo kriptovaliutų atsargas užtikrinant likvidumą arba įnešant žetonus į DeFi protokolus. Šie žetonai naudojami kriptovaliutų apsikeitimo sandoriams palengvinti arba skolinami skolininkams, kurie moka palūkanas.

Kaip veikia derlingumo auginimas

Užuot leidę savo kriptovaliutų turtui nenaudoti, galite juos įnešti į decentralizuotą biržą (DEX) kaip likvidumo teikėją (LP). Savo kriptovaliutų turtą įnešite į likvidumo fondą, kad uždirbtumėte procentą DEX sugeneruotų prekybos mokesčių ir kartais DEX valdymo žetono.

Arba galite tapti skolintoju pagal DeFi protokolą. Kai žmonės skolinasi iš jūsų, gausite dalį jų mokamų palūkanų – pajamingumo – ir kartais DEX valdymo žetoną.

Kai nuspręsite pridėti lėšų į likvidumo fondą, turėsite prijungti kriptovaliutų piniginę ir pradėti protinga sutartis laikyti lėšas mainams ir skolinimui bei stebėti savo atlygį. Ši sumanioji sutartis jums išduos žetoną, kurį naudosite atlygiams atsiimti ir kriptovaliutų turtui išpirkti.

„Surinkę“ atlygį už likvidumo suteikimą ar turto skolinimą, galite juos reinvestuoti į DeFi protokolus, kad uždirbtumėte daugiau pelno – tai vadinama sujungimu. Jūsų uždarbis bus matuojamas naudojant metinę procentinę normą (APR) arba metinį procentinį pelną (APY).

Yra sudėtingesnių procesų, kuriuos galite naudoti norėdami uždirbti daugiau pelno, pvz., finansinio sverto ir DeFi kilpos, tačiau paprastai jie susiję su didesne rizika. Nepaisant to, kaip derliaus ūkininkas, turėsite perkelti savo turtą, keisti platformas, keistis strategijas ir apsikeitimo turtu, nes atlygis nuolat svyruoja priklausomai nuo likvidumo fondo prekybos apimtis.

Derliaus auginimo pavyzdžiai

Tik decentralizuotos biržos siūlo auginti derlių. Štai dvi populiarios derliaus auginimo platformos:

• Junginys: Ši decentralizuota birža leidžia skolinti ir skolintis įvairų kriptovaliutą. Kaip Compound skolintojas, jūs uždirbsite palūkanas, priklausomai nuo monetos, kurią įnešate (mažiau žinomų monetų palūkanų normos paprastai yra didesnės). Compound taip pat išleidžia COMP, savo valdymo žetoną, investuotojams, kurie teikia likvidumą arba savo kriptovaliutų turtą kriptovaliutų skolinimui.
• Aave: Šis DEX leidžia jums įnešti savo kriptovaliutų turtą kriptovaliutų skolinimas ir uždirbti palūkanų. Taip pat galite tiekti likvidumą ir uždirbti atlygį kartu su rinkos, kurioje suteikiate likvidumą, valdymo žetonu.

Be šių dviejų, keli DEX leidžia užtikrinti likvidumą arba paskolinti savo kriptovaliutų turtą.

Staking vs. Derliaus auginimas: koks yra geriausias pasirinkimas?

Pasyvias pajamas galite uždirbti iš kriptovaliutų statymo arba augindami derlių. Tačiau kiekviena strategija turi privalumų ir trūkumų, kuriuos turėtumėte apsvarstyti.

Šiuos privalumus ir trūkumus galima išspręsti trijose svarbiose srityse.

1. Sudėtingumas

Nors individualus investavimas – tikrinimo mazgo valdymas – yra sudėtingas ir intensyvus, šiuo keliu traukia tik keli investuotojai. Kiti statymo metodai paprastai yra paprastesni nei auginimas su derliumi, ypač dėl to, kad viename blokų grandinės protokole turite įdėti tik vieną žetoną.

Derliaus auginimas paprastai apima daugiau žetonų, protokolų, operacijų ir strategijų, todėl tai padaryti yra sudėtingiau ir brangiau.

2. Apdovanojimai

Kadangi statymas yra labiau nuspėjamas nei ūkininkavimas su derliumi, greičiausiai uždirbsite mažiau nei ūkininkaudami savo turtą. Statomos uždarbio normos yra pagrįstos pagrindinio PoS tinklo parametrais.

Tuo tarpu derliaus auginimas turi dinamiškesnes palūkanų normas ir paskatas, kurios priklauso nuo pagrindinių protokolų pasiūlos ir paklausos. Likvidumo fondas su didele paklausa ir pasiūla gali duoti didesnes palūkanų normas ir paskatas.

3. Rizikos

Yra mažesnė tikimybė prarasti savo kriptovaliutų turtą investuojant, nei auginant pajamingumą.

Patirsite nuostolių, jei jūsų turtas pabėgs, o jei jis bus užrakintas, nieko negalėsite padaryti. Jei pagrindinis tikrinimo mazgas netinkamai veikia arba nepalaiko 100 % veikimo laiko, galite susilaukti nuobaudų. Jei statymams naudojate statymo fondus arba kriptovaliutų biržas, nėra garantijos, kad gausite statymo atlygį.

Tuo tarpu augindami derlių galite patirti daugiau rinkos svyravimų įvairiuose turtuose. Taip pat galite susidurti su išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumu ar klaidomis ir prarasti įmokėtus žetonus bei uždirbtus atlygius. Be to, uždirbo prekybos mokesčiai kartais panaikinami dėl nuolatinių nuostolių, kur yra likvidumo fondo disbalansas ir vieno žetono bakų kaina.

Galų gale, pasirinkimas tarp auginimo staklėmis ar derlingumo priklauso nuo jūsų pageidavimų, apetito rizikuoti ir turimų išteklių. Jei pageidaujate paprastesnės, stabilesnės ir mažiau rizikingos strategijos, verčiau investuokite į savo turtą. Jei esate aktyvesnis, teikiate pirmenybę didesniam pelnui ir galite susidoroti su didesne rizika bei sudėtingumu, galite rinktis derliaus auginimą.

Arba galite derinti šias dvi strategijas, kad diversifikuotų savo portfelį ir uždirbtumėte kuo pasyviausias pajamas.

Visada tyrinėkite, prieš statydami ar augindami savo kriptovaliutą

Nors žemės ūkis su akcijomis ir derlingumu apima likvidumo tiekimą blokų grandinės protokolams, siekiant uždirbti atlygį, jie turi skirtingus tikslus, mechanizmus, riziką ir grąžą. Dviejų strategijų supratimas padės pasirinkti geriausią pagal jūsų poreikius.

Taip pat galite naudoti abi strategijas. Tiesiog nepamirškite investuoti tik tai, ką galite sau leisti prarasti!