Kas yra Wells pranešimas ir kodėl SEC jį aptarnauja?

Siekiant skatinti skaidrumą ir apsaugoti investuotojų interesus, finansų ir vertybinių popierių srityje taikomi įvairūs reguliavimo procesai ir protokolai. Viena iš tokių procedūrų yra „Wells Notice“, kurią galbūt pastebėjote patekus į antraštes po to, kai Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) išdavė jį konkrečiai kriptovaliutų įmonei.

Bet kas tiksliai yra Wells pranešimas ir kodėl SEC jį išleidžia?

Kas yra Wells pranešimas?

Wells pranešimas yra oficialus pranešimas, kurį išduoda JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) asmenims ir įmonėms, kad įspėtų juos apie galimus SEC vertybinių popierių įstatymų pažeidimus. Tai yra įspėjimas po to, kai SEC atliko savo tyrimą. Wells pranešimas pateikiamas kaip laiškas, kuriame nurodomas tariamų nusikaltimų sunkumas.

Be įspėjimo, Wells pranešimas informuoja gavėją apie galimus vykdymo veiksmus, kurių gali imtis SEC. Štai penkios pagrindinės Wells pranešimo savybės:

1. SEC išsiunčia Wells pranešimą, kai baigia tyrimą ir surinko pakankamai įrodymų apie tariamus pažeidimus.
2. Laiške aprašomi SEC tyrimai ir nurodomi galimi mokesčiai už vertybinių popierių įstatymų pažeidimą.
3. Wells pranešimo gavėjas turi 30 dienų parengti atsakymą, kad išspręstų kaltinimus ir pateiktų bet kokius įrodymus, patvirtinančius jo nekaltumą arba paaiškinančius jo poziciją.
4. SEC peržiūri gavėjo pateiktą atsakymą ir pagal pateiktą informaciją nusprendžia, ar imtis teisinių veiksmų.
5. Wells pranešimas yra sistema, leidžianti SEC priimti pagrįstus sprendimus dėl vykdymo veiksmų, tuo pačiu suteikiant tinkamas galimybes potencialiems atsakovams pateikti savo bylas.

„Wells Notice“ yra vertingas įrankis, leidžiantis SEC priimti gerai informuotus sprendimus dėl vykdymo veiksmų ir užtikrinantis sąžiningą procesą visoms susijusioms šalims.

Kodėl tai vadinama „Šulinių pranešimu“?

Sąvoka „Wells Notice“ kilusi iš 1972 m. suformuoto Wells komiteto, kuriam vadovavo Johnas A. Wellsas, įmonės teisininkas. Komitetą sudarė kiti nariai, įskaitant Williamą J. Casey, Ralphas Demmleris ir Manuelis F. Cohenas.

Pagrindinis Wells komiteto tikslas buvo įvertinti Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) teisėsaugos politiką ir praktiką. Dėl jų pastangų į SEC politiką buvo įtrauktos kelios „Šulinių procedūros“, viena iš jų yra „Wells Notice“.

Galimos Wellso pranešimo pasekmės

Štai galimos Wells pranešimo gavimo pasekmės:

• Pirma, įmonė, gavusi Wells pranešimą, gali susidurti su teisiniais veiksmais iš SEC.
• Dėl pranešimo įmonės gali būti pareikalauta sumokėti finansines nuobaudas arba baudas.
• Aptariamos įmonės teikiamoms paslaugoms gali turėti įtakos Wells pranešimas.
• Įmonės turtas gali būti įšaldytas.
• Wells pranešimo gavimas gali pakenkti įmonės reputacijai.

Kaip ir kodėl SEC „Serve Wells“ pastebi?

Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) yra atsakinga už reguliavimo procedūras ir federalinių vertybinių popierių įstatymų vykdymą. Pagrindinis jos tikslas – apsaugoti investuotojų lėšas ir reguliuoti rinką imantis atitinkamų veiksmų prieš pažeidėjus. SEC nustatė įvairias procedūras šiai misijai įvykdyti, įskaitant Wells pranešimą.

SEC darbuotojai laikosi standartinės praktikos siųsdami Wells pranešimą, jei nustato kokių nors asmens ar įmonės pažeidimų, susijusių su vertybinių popierių įstatymais. Tai apima išsamų tyrimą, siekiant nustatyti bet kokius įstatymų pažeidimus. Tada darbuotojai prašo regioninio direktoriaus, direktoriaus pavaduotojo arba komisaro leidimo išsiųsti Wells pranešimą potencialiam pažeidėjui.

Norėdami gauti patvirtinimą, darbuotojai atsižvelgia į keletą veiksnių, įskaitant:

• Užtikrinti, kad tyrimas būtų išsamus ir išsamus.
• Įvertinti būtinybę imtis neatidėliotinų vykdymo veiksmų siekiant apsaugoti investuotojus.
• Atsižvelgiant į galimas pranešimo išsiuntimo pasekmes, galimi pažeidėjai gali užšaldyti turtą.
• Tikrinama, ar vykdomi baudžiamieji tyrimai prieš galimą nusikaltėlį, kuriam gali turėti įtakos pranešimas.

Atsižvelgusi į šiuos veiksnius, SEC išsiunčia Wells pranešimą potencialiems pažeidėjams kaip laišką. Tai įspėja ir pradeda dialogą tarp SEC ir dalyvaujančio asmens ar organizacijos. Pranešimas leidžia potencialiems kaltinamiesiems paaiškinti savo poziciją prieš SEC nusprendžiant pateikti kaltinimus.

Kodėl Coinbase gavo Wells pranešimą?

Kriptovaliutų rinkos reguliavimas tebėra neaiškus, reguliuotojai nuolat stengiasi pašalinti galimus pažeidimus. Pavyzdžiui, SEC ėmėsi veiksmų prieš kriptovaliutų biržas ir tariamai neregistruotų vertybinių popierių platformas.

2023 m. kovo mėn. Coinbase, viena iš pirmaujančių kriptovaliutų biržų, gavo Wells pranešimą, susijusį su tam tikru į sąrašą įtrauktu turtu ir investavimo paslaugomis. SEC išreiškė susirūpinimą dėl galimų vertybinių popierių pažeidimų, kurie gali turėti įtakos investuotojų lėšoms. Pranešimas gali turėti įtakos įvairioms „Coinbase“ siūlomoms paslaugoms, įskaitant neatidėliotiną rinką, „Coinbase Earn“, „Coinbase Prime“ ir „Coinbase Wallet“.

Atsakydama į tai, „Coinbase“ federaliniame teisme pateikė ieškinį SEC, siekdama reguliavimo aiškumo. Tačiau 2023 m. gegužės mėn. SEC atsakė į „Coinbase“ taisyklių kūrimo pareiškimą ir kritiką pabrėždama apgalvoto taisyklių rengimo svarbą ir atmesdama „Coinbase“ reikalavimą nedelsiant imtis veiksmų.

The SEC pozicija sulaukė kriptovaliutų entuziastų kritikos, o tai dar labiau skatina stiprėjančią komisijos veiksmų tikrinimo tendenciją. Tai ne pirmas kartas, kai SEC susiduria su tokia kriptovaliutų pramonės reakcija. Vienas konkretus ginčo taškas yra aplinkui JAV vyriausybės ir SEC kriptovaliutų reguliavimas. Šiuo metu vykstanti „Coinbase“ ir „SEC Wells Notice“ byla nagrinėjama federaliniame teisme, o galutinis sprendimas vis dar laukiamas.

Kokia yra Wellso atsakymo procedūra?

Kai asmuo arba įmonė gauna Wells pranešimą, jie turi parengti Wells atsakymą per 30 dienų. Svarbiausias pirmas žingsnis yra pasitelkti teisinį patarėją, užtikrinantį išsamų vertybinių popierių įstatymų supratimą ir gebėjimą tinkamai reaguoti.

Jei susiduriate su Wells pranešimu, svarbiausia yra kruopštus planavimas. Pirma, stropiai surinkite kuo daugiau įrodymų, patvirtinančių jūsų poziciją. Tada aiškiai ir įtikinamai pateikite savo įrodymus, kad paneigtumėte SEC kaltinimus. Galiausiai, laikykitės SEC pateiktų Wells pateikimo gairių.

Be to, svarbu pasverti abi galimybes: susitarimą ir ieškinį. Todėl labai svarbu pasiruošti bet kuriam scenarijui ir palaikyti atviras komunikacijos linijas.

Ar Wellso pranešimai ir šaukimai yra tas pats dalykas?

Nors jie gali atrodyti panašūs, Wells pranešimai ir teismo šaukimai turi ryškių skirtumų. Pirma, Wells pranešimas yra konkrečiai susijęs su finansų įstatymais ir jį naudoja finansų institucijos, tokios kaip SEC. Kitos reguliavimo institucijos, pvz FINRA, CFTC, arba NASD turi panašius reguliavimo mechanizmus, tačiau specialiai nepateikia Wells pranešimo. Priešingai, reguliavimo institucijos arba teismas gali išduoti šaukimus dėl įvairių teisinių veiksmų, įskaitant baudžiamuosius tyrimus, aplinkosaugos pažeidimus ir darbo ginčus.

Be to, Wells pranešimas leidžia gavėjams pateikti paaiškinimus ir atsakyti prieš pradedant teisinius veiksmus. Palyginimui, teismo šaukimas reikalauja, kad gavėjai imtųsi veiksmų per nurodytą laikotarpį.

Wells pranešimas, supaprastintas

Wells pranešimas yra SEC darbuotojų pranešimas asmenims ar įmonėms, nurodantis jų ketinimą rekomenduoti vykdymo veiksmus dėl įtariamų vertybinių popierių įstatymų pažeidimų. Gavėjai turi 30 dienų atsakyti ir pateikti savo argumentus, pateikti argumentus, įrodymus ir kontrargumentus, turinčius įtakos galutiniam SEC sprendimui.

Strateginis planavimas ir ekspertų teisinės gairės yra labai svarbūs norint sėkmingai atlikti šį procesą. Todėl norint veiksmingai naršyti reguliavimo srityje ir apsaugoti savo teises, būtina būti informuotam ir ieškoti teisinio patarėjo.