Kuo skiriasi stabili moneta ir kriptovaliuta?

Nors kriptovaliutos, tokios kaip Bitcoin ir Ethereum, dominuoja antraštėse su biuleteniais apie visų laikų astronomines aukštumas ar didelius nuostolius, stabilios monetos paprastai užima mažiau dėmesio.

Nors populiarios stabilios monetos, tokios kaip Tether, USD Coin, DAI ir Binance USD, yra vienos didžiausių kraštovaizdžio kriptovaliutų pagal rinkos kapitalizaciją, jų vaidmuo iš esmės yra neįvertintas.

Nepaisant to, stabilios monetos vaidina svarbų vaidmenį kriptovaliutoje ir yra populiarus investuotojų ir prekybininkų turtas. Taigi, kas tiksliai yra stabilios monetos ir kodėl jos skiriasi nuo kitų kriptovaliutų?

Kas yra stabili moneta?

Stablecoins yra altcoin forma kriptovaliutoje, kuria siekiama užtikrinti kainų stabilumą kriptovaliutų rinkoje. Nors jo vertės gali būti susietos su įvairiais turtais, jos galutinis tikslas yra išlaikyti pastovią vertę, nepaisant platesnių kriptovaliutų rinkos svyravimų.

Daugelis populiarių stabilių monetų, pvz Tether ir USD moneta yra susietos su JAV dolerio verte ir dėl to bandys išlaikyti 1 USD vertę. Tai reiškia, kad USDT ir USDC visada bus verti 1 USD, nesvarbu kiek nepastovi rinka tampa.

Nors daugelis stabilių monetų yra susietos su dolerio verte, jos taip pat gali būti padengtos kitu turtu ir taurieji metalai kaip auksas. Tai veikia, nes stabilių monetų kūrėjai gali išlaikyti fiat valiutų, tokių kaip doleris, arba žaliavų, tokių kaip auksas, rezervą kaip užstatą, užtikrindami stabilios monetos vertę.

Kaip seniausia tokio tipo stabili moneta, „Tether“ pateikia mums išsamią praktikoje naudojamų stabilių monetų istoriją. Žvelgiant į jos rezultatus po 2015 m. įvedimo, matome, kad USDT vertė iš esmės nepasikeitė, nors istorija taip pat rodo, kad gali atsirasti anomalijų.

Žinoma, USDT kainų istorija negalėjo labiau skirtis nuo Bitcoin, kriptovaliutos, kuri yra iš anksto užprogramuota, kad laikui bėgant vis mažėtų, nes laipsniškai perpus mažėja naujų BTC kalnakasių. Kadangi didžiausias tiražas yra 21 milijonas Bitcoin ir nėra susietas su realaus pasaulio turtu, mes matėme, kad Bitcoin vertė kyla ir krinta nepastoviai.

Be skirtingo rinkos veikimo lygio, stabilios monetos paprastai yra reguliuojamos taip, kaip ne decentralizuotos kriptovaliutos. Tai dar kartą padeda išlaikyti stabilią monetą nuo garsiojo nepastovumo, kurį patiria platesnė rinka.

Tačiau kuo stabilios monetos skiriasi nuo tradicinių kriptovaliutų investuotojams? Ir kodėl stabilios monetos techniškai taip skiriasi nuo savo kolegų?

Kuo Stablecoins skiriasi nuo kitų kriptovaliutų?

Populiariausios pasaulyje kriptovaliutos, tokios kaip Bitcoin ir Ethereum, yra žinomos kaip laisvai plaukiojančios kriptovaliutos, o tai reiškia kad jie elgiasi panašiai kaip prekės ir įgyja savo vertę iš turto pasiūlos ir paklausos rinkos pats.

Kadangi jų vertė nėra susieta su jokiu kitu turtu ar algoritmu, jie gali patirti didelį kainų nepastovumą.

Tai reiškia, kad investuotojai pirktų tokius kaip BTC ir ETH, tikėdamiesi, kad jų investicijos smarkiai svyruos. Tačiau stabilios monetos visada išlieka lygios tradicinio turto vertei, todėl investuotojams suteikiamos skirtingos galimybės. Tai gali būti:

Rinkos stabilumas

Skirtingai nuo tradicinių kriptovaliutų, stabilios monetos neturi riboto pasiūlos ar fiksuoto grafiko, o tai reiškia, kad jos išmokamos atsižvelgiant į rinkos ekonomiką ir sąlygas. Šis turtas yra padengtas užstatu, padedančiu investuotojams apsisaugoti nuo tradicinių kriptovaliutų rinkos nuosmukio.

Prekybininkams tai reiškia, kad stabilios monetos gali būti ypač naudingas turtas, ir tai nėra neįprasta didelės prekybos apimtys patenka į Tether, kai tikimasi trumpalaikio rinkos nuosmukio tokiu turtu kaip Bitcoin. Be to, kai kurios biržos, pvz., „Bitfinex“, reikalauja, kad vartotojai įsigytų „Tether“ prieš konvertuodami savo turtą į kitą turtą.

Kreipimasis dėl rizikos kapitalo

Kitas svarbus stabiliųjų monetų patrauklumas yra tai, kad jos gali patirti didelį rizikos kapitalo pinigų antplūdį.

Nors tai gali atrodyti priešinga rizikos kapitalo įmonėms, kadangi nepastovumo trūkumas reiškia, kad mažai tikėtina, kad investuotojai gaus pelno pirkdami stabilias monetas. Naujų verslo modelių, susijusių su stabilių monetų rinka, kūrimas suteikia rizikos kapitalistams ir mažmeniniams investuotojams geresnes galimybes investuoti ir kurti pelningus portfelius.

Galimybės gauti apdovanojimus

Taip pat yra būdų, kaip investuotojai gali uždirbti atlygį tiesiog turėdami stabilias monetas, o daugeliu atvejų turtas gali atnešti didesnę grąžą, nei pasiūlytų tradiciniai draudimai.

Pavyzdžiui, USD Coin siūlo iki 4% statymo grąžą, o kitos mažiau paplitusios stabilios monetos, tokios kaip USDD, gali pasiūlyti net 8% statymo palūkanas.

Mažų sąnaudų sandoriai be sienų

Kitas svarbus stabiliųjų monetų privalumas yra tai, kad jų greitas apdorojimas ir mažų operacijų mokesčių infrastruktūra leidžia tai padaryti galima siųsti pinigus bet kurioje pasaulio vietoje be vargo konvertuojant fiat valiutas ar nemokant didelių pinigų mokesčiai.

Kalbant apie mažus mokesčius, verta pabrėžti, kad didelės pinigų sumos siuntimo išlaidos gali būti palyginti nedidelės. Pavyzdžiui, Monetų bazė praneša, kad kai kurie asmenys išsiuntė daugiau nei 1 mln. USD monetų, kurių pervedimo mokesčiai buvo mažesni nei 1 USD.

Stabilumo ir rinkos rizikos valdymas

Apibendrinant galima pasakyti, kad stabilios monetos užtikrina stabilumą visame kriptovaliutų pasaulyje tokiu būdu, kurio negali prilygti tradicinė kriptovaliuta. Dėl mažų sandorių sąnaudų ir tradicinio turto užstato jie yra puikūs įrankiai prekiautojams, naršantiems nestabiliose rinkose ir tiems, kuriems reikia atokvėpio nuo kriptovaliutų nuosmukio.

Tačiau taip pat svarbu pabrėžti, kad stabilių monetų ekosistema nėra visiškai nerizikinga. Anksčiau pirmaujančios stabilios monetos, tokios kaip Tether, patyrė ginčų dėl turto stabilumo.

Nors stabilios monetos gali pasirodyti kaip nerizikingas turtas, jos tikrai nėra apsaugotos nuo rizikos ir gali susidurti su problemomis platesnės kriptovaliutos ekosistemos bandymų laikotarpiais.

Atsižvelgdami į tai, investuotojai gali ieškoti paguodos stabiliose monetose ir gauti naudos taip, kaip tradicinė kriptovaliuta negali konkuruoti. Tačiau, kaip visada, labai svarbu išlikti budriems kriptovaliutų aplinkoje, kuri garsėja kaip nenuspėjama. Būdami pasiruošę netikėtumams, investuotojai gali būti geriausiai pasirengę netikėtoms komplikacijoms, jei jos kiltų.