Dėl daugybės galimybių kriptovaliutos išvestinės priemonės pastaraisiais metais išpopuliarėjo tarp individualių ir institucinių prekiautojų. Tai turi daug galimos naudos, taip pat tam tikros rizikos. Suprasti, kas jie yra ir kaip jie veikia, yra geras žingsnis nustatant, ar jie jums tinka.
Kas yra kriptovaliutų dariniai?
Išvestinės finansinės priemonės – tai sutartys, kurių vertės priklauso nuo kito pagrindinio turto vertės. Taigi, kriptovaliutų išvestinės priemonės savo vertes gauna iš pagrindinio kriptovaliutų turto. Išvestinių finansinių priemonių rinkoje prekybininkai naudoja savo turimas investicijas, spekuliuoja bazinio kriptovaliutų turto kainų kryptimi ir apsidraudimo pozicijomis.
Išvestinių finansinių priemonių rinka leidžia nusipirkti kriptovaliutų turtą už mažesnę kainą ir parduoti jį atgal už a didesnę kainą ateityje arba parduoti brangiau ir vėliau atpirkti ir vis tiek gauti pelno. Jei, pavyzdžiui, Bitcoin kaina yra 15 000 USD, o jūs manote, kad BTC kaina pakils iki 25 000 USD, išvestinių finansinių priemonių sutartys leidžia atidaryti ilgąją arba pirkimo poziciją ir išlaikyti ją tol, kol BTC kaina pasieks $25,000.
Ir atvirkščiai, jei manote, kad kaina nukris nuo 15 000 USD iki 12 000 USD, galite atidaryti pardavimo arba trumpąją poziciją ir uždaryti sutartį, kai kaina pasieks 12 000 USD; Tokiu būdu jūs taip pat uždarysite prekybą, kad užsitikrintumėte pelną, net jei BTC kaina nukrito.
Dviejų pavyzdžių atveju sandoriai būtų baigti nuostolingai, jei dvi sutartys prieštarautų jūsų spėliojamai krypčiai.
Išvestinių finansinių priemonių rinka buvo naudojama kaip apsidraudimo priemonė nuo kainų nepastovumo ir jai buvo skiriamas didesnis dėmesys nuolat kintančioje kriptovaliutų rinkoje. Jais prekiaujama internetu daugelyje kriptovaliutų biržų, taip pat ne biržoje (OTC).
4 kriptovaliutų darinių tipai
Šiame skyriuje apibūdinsime keturias populiariausias išvestinių finansinių priemonių rūšis.
1. Ateities sandoriai
Ateities sandoris yra dviejų šalių susitarimas pirkti arba parduoti turtą už fiksuotą kainą tam tikrą dieną.
Šalys gali susitarti pirkti ar parduoti kriptovaliutą per vieną mėnesį, nepaisant faktinės kainos. Po mėnesio pirkėjas gaus pelno, jei kriptovaliutų kaina padidės ir bus didesnė už sutartą kainą. Jei kriptovaliutų kaina nukris ir bus mažesnė už sutartą kainą, pardavėjas gaus pelno.
2. Perpetual Futures
Neterminuota ateities sutartis yra tiesiog ateities sandoris be galiojimo datos. Tai reiškia, kad investuotojai gali išlaikyti savo pozicijas tiek, kiek nori.
3. Galimybės
Kaip ir ateities sandoriai, opcionai taip pat leidžia prekybininkams pirkti ir parduoti kriptovaliutų turtą už tam tikrą kainą ateityje. Pagrindinis skirtumas tarp ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių yra tas, kad pasirinkimo sandoriai suteikia pirkėjams teisę, bet neįpareigoja pirkti pagrindinę turto vertę.
Pasirinkimo sandoriai skirstomi į du tipus: pirkimo opcionus ir pardavimo opcionus. Pirkimo pasirinkimo sandoris suteikia teisę pirkti turtą, o pardavimo opcionas suteikia teisę sudaryti pardavimo sutartį už tam tikrą kainą ir tam tikrą laikotarpį.
4. Į priekį
Išankstiniai sandoriai yra privačiai sudarytos pirkėjų ir pardavėjų sutartys, kuriomis ateityje prekiaujama turtu už nurodytą kainą. Jie taip pat panašūs į ateities sandorius, tačiau skirtumas yra tas, kad ateities sandoriais prekiaujama ne biržose. Išankstinėms sutartims kyla didesnė rizika, nes trūksta decentralizacijos.
Išvestinių finansinių priemonių ir neatidėliotinos rinkos skirtumai
Neatidėliotina rinka leidžia pirkti ir parduoti kriptovaliutą taip, kaip norite, su apribojimu, kad pelną galite gauti tik tada, kai turto kaina padidės. Jei kaina pradės kristi, pradėsite prarasti pelną. „Spot“ prekiautojams užsitęsusių meškų rinkų laikotarpiai kelia nerimą, nes tokiu metu sunku uždirbti pelno. Kitas svarbus momentinės rinkos bruožas yra tai, kad jūs taip pat galite turėti įsigytą nekilnojamąjį turtą.
Kita vertus, išvestinės finansinės priemonės leidžia prekiauti sutartimis, kurios atitinka pagrindinio kriptovaliutų turto, tarkime, Bitcoin, kainą, jo neturint. Nustatyta, kad išvestinių finansinių priemonių kaina bus labai artima neatidėliotinų sandorių rinkos kainai. Rinka leidžia pelnytis nepriklausomai nuo to, ar kaina didėja, ar mažėja.
Išvestinių finansinių priemonių rinkos galėtų būti veiksmingos rinkos kriptovaliutų žiemą. Tačiau norint išmokti prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis reikia daugiau laiko. Be to, rizika, susijusi su prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, paprastai yra didesnė nei neatidėliotinų sandorių rinkoje.
Prekybos kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis privalumai
Galimybę panaudoti savo sąskaitą yra vienas iš pagrindinių prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pranašumų. Galite prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis su nedideliu kapitalu ir tikėtis gauti daug pelno, nes padidinote savo perkamąją ar pardavimo galią skolintais pinigais, o tai yra svertas. Šis pranašumas taip pat palengvina tiems, kurie turi mažai prekybos kapitalo, prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.
Kadangi kriptovaliutų rinka populiarėja, daugelis žmonių ieško būdų, kaip išnaudoti didelę jos kainą nepastovumą, kad gautų daugiau pelno, nes jie gali uždirbti nepriklausomai nuo rinkos krypties, jei elgiasi teisingai padėtis. Taigi išvestinės finansinės priemonės yra spekuliacinė rinka, skirta sumažinti riziką, ypač esant dideliems kainų svyravimams.
Išvestinių finansinių priemonių rinka leidžia patekti į kriptovaliutų rinką nelaikant kriptovaliutų. Tai taip pat leidžia lengvai diversifikuoti, nes galite gauti naudos iš skirtingų turto klasių kainų pokyčių neturėdami jokio.
Prekybos kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis trūkumai
Išvestinėse finansinėse priemonėse naudojami spekuliaciniai įrankiai, o kainų judėjimas gali būti labai nenuspėjamas. Taigi, neracionalių sprendimų priėmimas gali sukelti didelių nuostolių.
Išvestinių finansinių priemonių prekiautojai yra jautrūs trumpalaikėms kriptovaliutų rinkos kainų manipuliacijoms. Daugelis jų sandorių yra trumpalaikiai ir kadangi dauguma rinkos manipuliacijų daro įtaką trumpalaikiams rinkos judėjimams, jie gali turėti įtakos jų pozicijoms. Tai darosi blogiau, kai pozicijos yra svertos.
Išvestinės finansinės priemonės, kuriomis prekiaujama ne biržoje, kaip ir išankstiniai sandoriai, turi didesnę sandorio šalies rizikos tikimybę. Viena iš susijusių šalių gali nevykdyti susitarimo, nes sutartys paprastai sudaromos privačiai ir nereglamentuojamos.
Ar prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis jums tinka?
Žemiau pateikiami keli klausimai, į kuriuos reikia atsakyti nustatant, ar prekyba kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis yra geras pasirinkimas.
1. Ar jaučiatės patogiai rizikuodami?
Išvestinių finansinių priemonių rinka tinka prekybininkams, turintiems didelį rizikos apetitą. Prekiautojai, turintys mažos rizikos slenkstį, gali būti nepatogūs prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.
2. Ar suprantate, kaip veikia rinka?
Turėtumėte suprasti veiksnius, sukeliančius kainų pokyčius kriptovaliutų rinkoje. Kiekviena finansų rinka turi unikalių veiksnių, sukeliančių kainų pokyčius ir įtakojančių judėjimą. Panašiai kiekviena rinka taip pat turi unikalų judėjimo modelį, populiariai žinomą kaip kainų veiksmas. Suprasdami, kaip jie veikia, galite lengvai spėlioti kainų kryptimi.
3. Ar žinote, kaip atlikti prekybos analizę?
Prekyba išvestinių finansinių priemonių rinkoje yra daug sudėtingesnė nei neatidėliotinų priemonių rinkoje. Jums reikia gerai išmanyti techninę analizę, kad galėtumėte analizuoti kainų veiksmus, fundamentalią analizę, kad galėtumėte numatyti ilgalaikę kriptovaliutų projekto kainos perspektyvą ir sentimentali analizė žinoti, kokia yra bendra rinkos nuotaika ir kaip ji gali paveikti rinką.
Valdykite riziką
Prekyba išvestinėmis priemonėmis tinka tiek naujiems, tiek patyrusiems prekiautojams. Galite pasirinkti bet kurią iš galimų parinkčių, kurios jums labiau patinka ir kurias geriausiai suprantate. Prekyba išvestinėmis priemonėmis, kaip ir visos kitos prekybos rūšys, yra rizikinga; visada turėtumėte imtis priemonių valdyti savo sandorius ir priimti tik pagrįstus prekybos sprendimus.
