2021 m. pabaigoje kriptovaliutų padėtis atrodė gana gera, tačiau niekas nežinojo, ką 2022 m. Deja, 2022-ieji buvo labai sunkūs metai kriptovaliutų rinkai, kai monetos ir platformos patyrė didelį smūgį dėl įvairių veiksnių. Taigi, kokios buvo didžiausios 2022 m. kriptovaliutų nesėkmės?
1. „Terra Luna“ / „TerraUSD“ avarija
Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST) avarija žymi vieną didžiausių kriptovaliutų įvykių 2022 m. „Terra Luna“, tipiška kriptovaliuta, ir „TerraUSD“, stabili moneta, per tą laiką patyrė katastrofiškų nuostolių. Bet kas sukėlė šią nelaimę?
Keletas elementų susijungė, kad užblokuotų Terra Luna ir TerraUSD likimą. Pirma, jūs turite TerraUSD prigimtį.
„Terra Luna“ / „TerraUSD“ santykiai
TerraUSD yra algoritminė stabili moneta. Toks turtas nėra padengtas jokia fizine preke ar fiat valiuta. Atvirkščiai, jie palaiko savo kainą naudodami kompiuterinį algoritmą, kuris taip pat reikalauja kainos santykio su kita moneta. Šiuo atveju ta kita moneta yra „Terra Luna“.
„Terra Luna“ ir „TerraUSD“ turėjo ryšį, kai vienas turtas buvo nukaldintas arba sudegintas, kad būtų išlaikyta kito kaina. Kitaip tariant, „TerraUSD“ iš esmės palaiko „Terra Luna“. Jei TerraUST kaina nukristų žemiau dolerio, LUNA būtų sudeginta. Tai reiškia, kad LUNA laikiklis būtų išsiųstas į nepasiekiamą piniginę, kad būtų veiksmingai sunaikintas.
Tačiau jei „TerraUSD“ kaina pakiltų virš vieno dolerio, reikės sudeginti tam tikrą UST kiekį. Būtent šis subtilus balansas išlaikė TerraUSD santykinai stabilų.
Tačiau šis algoritmas sugedo, kai žmonės pradėjo masiškai išmesti savo UST. Taigi, kodėl taip atsitiko?
Inkaro protokolo poveikis
Daugelis žmonių įsigijo „TerraUSD“, kad galėtų įnešti jį į kažką žinomo kaip „Inkaro protokolas“. Anchor leido žmonėms įnešti „TerraUSD“ už neįtikėtiną 20% grąžą. Kai vis daugiau asmenų sužinojo apie didžiulę Anchor grąžą, TerraUSD paklausa išaugo.
Tačiau tai neturėjo trukti. 2022 m. „Anchor“ perėjo prie kintamos grąžos normos, kuri galėjo sumažėti iki 4%. Dėl šio reikšmingo sumažėjimo daugelis ištraukė savo „TerraUSD“ iš „Anchor“ ir pardavė jį, nes nebeturėjo naudos.
Šiuo metu daugiau UST buvo parduota nei nupirkta, o tai reiškia, kad paklausa sumažėjo. Degimo / mėtų ryšys tarp LUNA ir UST negalėjo normaliai veikti esant šiam kritimui. Daugiau LUNA nepavyko sudeginti, kad būtų išlaikytas UST susiejimas, todėl abi kriptovaliutos sudužo.
Per šią avariją investuotojai prarado milijonus, o „Terraform Labs“ generalinis direktorius Do Kwonas buvo smarkiai kritikuojamas dėl tokios trapios ir netvarios sistemos sukūrimo. Terra Luna ir TerraUST niekada neatsigavo ir buvo pašalintos iš daugumos mainų.
2. 2022 m. gegužės mėn. avarija
2022 m. gegužės mėn. kriptovaliutų rinkos žlugimas buvo pražūtingas, o rinka vis dar jaučia šio įvykio smūgines bangas. Taigi, kas užleido vietą šiai žlugimui?
Pagrindinė 2022 m. gegužės mėn. kriptovaliutų katastrofos priežastis buvo JAV Federalinio rezervo banko sprendimas padidinti palūkanų normas. Dėl to investuotojai tradicinėse ir kriptovaliutų rinkose sunerimo ir paskatino masinį kriptovaliutų turto išpardavimą. Sumažėjus kriptovaliutų paklausai, kartu mažėjo ir jo vertė. „Terra Luna“ ir „TerraUSD“ žlugimas taip pat prisidėjo prie nepasitikėjimo kriptovaliutomis. Dėl to nukentėjo beveik kiekvienas pramonės turtas.
Pavyzdžiui, „Bitcoin“ prarado daugiau nei 10 000 USD vertės vos per savaitę, o „Ethereum“ per aštuonias dienas sumažėjo beveik 1 000 USD. Daugelis kitų aktyvų, įskaitant Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash ir Cardano, taip pat sulaukė nemažos naudos.
Kriptovaliutų pramonė kentėjo jau prieš 2022 m. gegužės mėn. Tiesą sakant, dar viena avarija buvo patirta tų pačių metų sausio pabaigoje. Taigi reikalai jau buvo trapūs, o 2022 m. gegužės mėn. krizė dar labiau padidino rinkos nuosmukį.
3. FTX bankrotas
FTX kadaise buvo viena populiariausių kriptovaliutų keityklų pasaulyje, kurios vertė viršija 30 mlrd. Tačiau viskas pasikeitė 2022 m. pabaigoje.
Bahamuose įsikūrusi ir Sam Bankman-Fried valdoma FTX leido vartotojams prekiauti įvairiomis kriptovaliutomis ir fiat valiutomis. Bankman-Fried kartu su Gary Wang pradėjo FTX 2019 m. kaip centralizuotą biržą (tai reiškia, kad sprendimų priėmimas buvo paliktas nedidelei asmenų grupei). FTX naudoja FTT žetonus, kad sumokėtų už tokius dalykus kaip operacijų mokesčiai, kurie bus svarbūs šiek tiek vėliau.
Binance Changpeng Zhao taip pat nusipirko 20% FTX akcijų už 100 mln. Taigi, galima drąsiai teigti, kad šios platformos reikalai pagerėjo.
Tačiau tai neturėjo trukti. 2021 m. Zhao pardavė savo akcijas atgal Bankman-Fried, o tada buvo išsiaiškinta, kad Bankman-Fried rizikos draudimo fondas „Alamada Research“ turi įtartinai didelį FTT žetonų kiekį. Be to, paaiškėjo, kad Bankman-Fried (iš dalies) pradėjo FTX, nes jam reikėjo likvidumo savo rizikos draudimo fondui.
Po to, kai tai buvo nustatyta, Binance pardavė savo turimus FTT žetonus, todėl daugelis kitų pasekė pavyzdžiu. Bendrovė taip pat pasitraukė iš sandorio, pagal kurį ji turėjo įsigyti FTX.
Tada daugybė klientų pradėjo atsiimti savo lėšas iš FTX, sklandant gandams apie Bankman-Fried netinkamą valiutos fondų valdymą. Bankman-Fried pripažino, kad FTX neturėjo lėšų šiems išėmimo prašymams įvykdyti.
Dėl to FTX iškėlė bankroto bylą, siunčiant bangavimą visoje kriptovaliutų pramonėje ir sukelia dar vieną masinį turto kainų kritimą.
4. Celsijaus žlugimas
„Celsius“ buvo kriptovaliutų skolinimo platforma, leidžianti vartotojams skolinti turtą, naudojant kitą turtą kaip užstatą, pavyzdžiui, Bitcoin. Daugelis kitų platformų siūlo tą pačią paslaugą, pavyzdžiui, MakerDAO, todėl Celsius neatrodė nieko neįprasto. Tačiau už šios platformos iš pažiūros geranoriško priekio slypėjo daug labiau susirūpinusi tikrovė.
2022 m. birželio mėn. Celsius staiga pristabdė visus išėmimus, o tai reiškia, kad vartotojai negalėjo perkelti savo lėšų kitur. Tada platforma pateikė bankroto bylą, atleidusi daugiau nei 20% savo darbuotojų. Bet kas sukėlė šį staigų nuosmukį?
Trumpai tariant, Celsius sprendė svarbias finansines problemas. Bendrovė ne tik neturėjo likvidumo įvykdyti pinigų išėmimo prašymus, bet ir investavo savo klientų indėlius į didelės rizikos investicijas. Daugelis netgi apibūdino platformą kaip „Ponzi“ schemą, nes ji netinkamai tvarkė vartotojų indėlius.
2022 m. gegužės mėn. kriptovaliutų avarija taip pat paspartino Celsijaus žlugimas, nes platforma negalėjo išlaikyti savo trapaus modelio smarkiai krentant turto kainoms ir masiniam išpardavimui. Celsius buvo priverstas paskelbti bankroto bylą 2022 m. viduryje, kilus rimtai likvidumo krizei, kurią sukėlė aptarti veiksniai.
5. NFT rinkos žlugimas
2021 m. ir 2022 m. pradžioje NFT buvo parduota už dešimtis milijonų dolerių su tokiomis kolekcijomis kaip World of Women ir Nuobodu Ape jachtklubas traukdamas didelius pinigus.
Nors 2022 m. pradžioje NFT rinka veikė gana gerai, antroje metų pusėje viskas pasikeitė. Nuo 2022 m. sausio iki spalio mėn. NFT prekybos apimtis sumažėjo stulbinančiai 97%. Bet kas tai lėmė?
Pagrindinis veiksnys, lėmęs NFT rinkos žlugimą, buvo investuotojų susidomėjimo sumažėjimas. NFT kažkada buvo ažiotažas, tačiau laikui bėgant viskas keičiasi, nes daugelis abejoja jų funkcija ir finansiniu tvarumu. Be to, NFT pramonė perpildyta sukčių, atbaidančių žmones nuo investavimo, kad netaptų kibernetinių nusikaltėlių aukomis.
NFT pramonė vieną dieną gali visiškai atsigauti, nors kol kas tai atrodo mažai tikėtina.
2022-ieji buvo audringi kriptovaliutų metai
2022 m. matėme įvairių kriptovaliutų projektų ir turto žlugimą ir sudegimą dėl rinkos šoko bangų ar netinkamo valdymo. Niekas nežino, ar kriptovaliutos atsipirks 2023 m. Žinome tik tai, kad šie kriptovaliutų gedimai rodo, kokia trapi gali būti rinka.