Decentralizuotas finansavimas (DeFi) yra platus terminas, apibūdinantis perėjimą nuo tradicinio, centralizuoto finansinės sistemos, skirtos tarpusavio finansavimui, kurį įgalina decentralizuotos technologijos, paremtos blockchain. Skolinimas yra viena iš perspektyviausių DeFi sričių su tokiais protokolais kaip Aave, Maker DAO ir Compound. Finansai siūlo didžiulį potencialą, o fintech įmonės, tokios kaip Hodlnaut, BlockFi ir Nexo, siūlo paskolas paslaugos.
DeFi skolinimo platformos siūlo platų skolinimo ir skolinimosi produktų asortimentą, kurie dažnai yra lankstesni ir siūlo geresnes sąlygas nei tradicinės centralizuoto skolinimo platformos.
DeFi vs. Tradiciniai finansai
Vienas iš pagrindinių skirtumų tarp DeFi skolinimo platformų ir tradicinių centralizuoto skolinimo platformų yra tas, kad DeFi skolinimo platformos nėra saugomos, o tai reiškia kad joks kontroliuojantis subjektas neturi vartotojo užstato ir kad užstatas yra užrakintas atitinkamoje DeFi sistemoje skolinimo laikotarpiui laikotarpį. Naudojasi DeFi skolinimo platformos protingos sutartys automatizuoti skolinimo procesą.
Kitas skirtumas – DeFi skolinimo platformos siūlo platesnį skolinimo produktų asortimentą nei tradicinės centralizuotos platformos. Pavyzdžiui, kai kurios DeFi skolinimo platformos siūlo greitos paskolos, tai paskolos, kurias galima paimti ir grąžinti per kelias sekundes. Tokio tipo paskola nėra įmanoma tradicinėse centralizuoto skolinimo platformose.
Galiausiai, DeFi skolinimo platformos dažnai gali pasiūlyti palankesnes sąlygas skolininkams dėl išaugusios konkurencijos erdvėje.
Kaip veikia „DeFi“ skolinimas?
DeFi skolinimas veikia leisdamas vartotojams įnešti savo kriptovaliutą į a likvidumo fondas. Tada šis kriptovaliutų fondas naudojamas paskoloms kitiems vartotojams teikti. Šių paskolų palūkanų normos paprastai yra daug didesnės nei tradicinių, todėl jos patrauklios skolintojams. Tačiau rizika taip pat yra didesnė, nes skolininkai gali nevykdyti paskolų ir prarasti užstatą.
Ar „DeFi“ skolinimas yra saugus?
DeFi skolinimo saugumas priklauso nuo konkrečios platformos ir naudojamų protokolų. Vis dėlto, svarstant, ar dalyvauti DeFi skolinime, reikia atsiminti keletą bendrų dalykų.
Visų pirma, įsitikinkite, kad suprantate riziką, susijusią su skolinimu ir skolinimu decentralizuotoje platformoje. Visada yra galimybė prarasti kapitalą arba visiškai, arba per nuolatinį praradimąir platformos gedimo ar įsilaužimo rizika. Antra, būtinai ištirkite bet kokią platformą ar protokolą, kurį ketinate naudoti, ir skolinkite arba skolinkitės tik iš patikimų šaltinių.
Galiausiai, visada atsiminkite saugaus skolinimo ir skolinimosi įpročius, pvz., niekada neskolinkite daugiau, nei galite sau leisti prarasti, ir visada saugokite savo privačius raktus.
DeFi skolinimo privalumai ir trūkumai
Skolininkams DeFi skolinimo platformos siūlo keletą pranašumų, palyginti su tradiciniais skolinimo šaltiniais. Pirma, DeFi skolinimo platformos yra prieinamos visiems, turintiems interneto ryšį, nepriklausomai nuo vietos ar kredito istorijos. Antra, paskolos iš DeFi skolinimo platformų dažnai yra pigesnės nei paskolos iš tradicinių šaltinių, kaip tarpininkų trūkumas ir įkaito skolos pozicijų (CDP) naudojimas padeda sumažinti išlaidas skolinantis.
Galiausiai, DeFi skolinimo platformos siūlo didesnį skaidrumo laipsnį nei tradiciniai skolinimo šaltiniai, nes visa veikla registruojama blokų grandinėje. Šis skaidrumas ne tik leidžia skolininkams apsipirkti dėl geriausių palūkanų ir sąlygų, bet ir padeda kurti pasitikėjimą tarp skolintojų ir skolininkų.
Nors DeFi skolinimo platformos atvėrė naujų skolinimo ir skolinimosi galimybių pasaulį kriptovaliutų naudotojai, jie turi daug trūkumų, kuriuos vartotojai turėtų žinoti prieš įsigydami dalyvauja.
Visų pirma, DeFi skolinimo platformos vis dar yra palyginti naujos ir neišbandytos. Nors pagrindinė blokų grandinė gali būti išbandyta ir įrodyta (Ethereum yra populiariausia DeFi grandinė), to negalima pasakyti apie įvairius DeFi protokolus ir platformas, sukurtas ant jos. „DeFi“ erdvėje yra daug didesnė klaidų, pažeidžiamumų ir įsilaužimų rizika. Jau matėme keletą aukšto lygio įsilaužimų ir išnaudojimų erdvėje, o augant ekosistemai ir įplaukiant daugiau pinigų galime tikėtis pamatyti dar daugiau.
Kitas didelis DeFi skolinimo platformų trūkumas yra tas, kad jos patiria tokį patį nepastovumą kaip ir kriptovaliutų rinkos. Tai reiškia, kad jei jūsų skolinamo turto vertė sumažės, sumažės ir jūsų paskolos vertė. Tai gali sukurti labai įtemptą situaciją skolininkams, nes iš jų gali tekti grąžinti paskolą didesne valiuta, nei jie pasiskolino iš pradžių.
Galiausiai, DeFi skolinimo platformoms taip pat taikomas toks pat reguliavimo neapibrėžtumas, kaip ir visai kriptovaliutų erdvei. Tai reiškia, kad yra reali rizika, kad jūsų skolinimo platforma bus uždaryta arba jūsų turtas bus areštuotas vyriausybės institucijų. Nors galimas DeFi skolinimo atlygis yra didelis, rizikos nereikėtų ignoruoti. Būtinai atlikite savo tyrimą ir skolinkite tik tose platformose, kuriomis pasitikite.
Ar galite pasitikėti „DeFi“ skolinimu?
DeFi skolinimo platformų pranašumai prieš tradicinius skolinimo šaltinius daro jas patraukliu pasirinkimu tiek skolininkams, tiek skolintojams. DeFi skolinimo platformos suteikia skolininkams prieigą prie pigaus kapitalo ir didesnio skaidrumo. Skolintojams DeFi skolinimo platformos siūlo didesnį likvidumo laipsnį ir didesnį lankstumą. Sparčiai augant DeFi ekosistemai, DeFi skolinimo platformos greičiausiai vaidins vis svarbesnį vaidmenį skolinimo ateityje.