Kriptovaliutoms įsibėgėjus, vis daugiau investuotojų naudoja jas savo portfeliams diversifikuoti. Tačiau didelis kriptovaliutų nepastovumas privertė daugelį investuotojų skeptiškai, jei ne baimintis, investuoti sunkiai uždirbtus pinigus.
Įveskite kriptovaliutų ETN – biržoje prekiaujamą produktą, daugelį metų naudojamą tradiciniame finansų pasaulyje. Dabar jie investuotojams suteikia unikalią galimybę netiesiogiai investuoti į kriptovaliutas, nekeičiant staigios kriptovaliutos mokymosi kreivės.
Taigi, kas tiksliai yra kriptovaliutų ETN, kokia jų nauda ir rizika, ir ar yra gerų ETN pavyzdžių?
Kas yra kriptovaliuta ETN?
Kriptovaliutos biržoje prekiaujama obligacija (ETN) yra finansiniai produktai, kurie seka tam tikros kriptovaliutos kainą, pvz., Bitcoin, Ethereum ar Solana. ETN emitentas, kuris dažniausiai yra finansų įstaiga, žada sumokėti investuotojui pagrindinės kriptovaliutos grąžą, atėmus mokesčius ir kitas išlaidas.
Finansų įstaiga neprivalo pirkti pagrindinės kriptovaliutos. Atvirkščiai, jie gali investuoti į ką tik nori, jei investavimo laikotarpio pabaigoje jie sumokės investuotojui išankstinę palūkanų normą, lygiavertę gautai grąžai kriptovaliuta.
Tuo tarpu investuotojai gali prekiauti ETN ETN biržoje, kaip ir su kriptovaliuta ar akcijomis. Ši sistema leidžia bet kam investuoti į kriptovaliutų rinką, nebūtinai neperkant kriptovaliutų.
Kuo skiriasi kriptovaliutų ETN ir ETF?
ETN ir ETF (biržoje prekiaujami fondai) turėti glaudžius ryšius, pagrįstus jų panašumu į investicinius fondus, o papildomas pranašumas – prekyba. Tačiau yra vienas dalykas, kuris juos išskiria.
Nors ETN yra tik mokestinė prievolė emitentui, ETF turi pagrindines kriptovaliutas ir įmones, dalyvaujančias jų kūrime. Taigi ETN užtikrina pagrindinės kriptovaliutos grąžą, o ETF užtikrina pagrindinės kriptovaliutos našumą.
Kokią naudą turi kriptovaliutų ETN?
Kriptovaliutų biržoje prekiaujami banknotai (ETN) siūlo keletą privalumų, įskaitant:
- Patogumas: ETN suteikia paprastą būdą investuoti į kriptovaliutą nepirkdami. Todėl jums nereikia nustatyti piniginės, tvarkyti privačių raktų ar nerimauti dėl skaitmeninio turto saugumo.
- Prieinamumas: ETN prekiaujama viešai, juos galima lengvai nusipirkti ir parduoti per tarpininkavimo sąskaitą. Jums nereikia įvaldyti kriptovaliutų taikymo srities ir veikimo ar turėti techninių žinių ir išteklių investuoti.
- Diversifikacija: ETN siūlo konkrečius indeksus tiesiog pažadėdami sumokėti indekso grąžą, o ne investuoti į kriptovaliutą. Tai leidžia investuotojams diversifikuoti savo portfelius ir pasiekti naujas turto klases.
- Sumažėjusi sekimo klaida: Kadangi ETN grąža papildo pagrindinės kriptovaliutos grąžą, tai reiškia, kad jūs gaunate gerą atitiktį tam tikram kriptovaliutos indeksui, jei toks buvo jūsų investavimo planas. Tai skiriasi nuo ETF, kur jūs turite nuolat perbalansuoti portfelius, kad jie atitiktų indeksą, o tai gali sukelti klaidų.
- Mokesčių lengvatos: Idealiu atveju kriptovaliutos yra apmokestinamos kaip nuosavybė, o pelnas, gautas iš kriptovaliutų pirkimo, pardavimo ar perleidimo, yra apmokestinamas. ETN skiriasi; jie apmokestinami kaip kapitalo prieaugis, todėl mokesčių sąskaitos yra mažesnės. Be to, kai kuriose jurisdikcijose tokio tipo ilgalaikio kapitalo prieaugio mokestis paprastai yra mažesnis nei trumpalaikio kapitalo prieaugio mokestis, mokėtinas už bet kokias palūkanas.
Kokia yra kriptovaliutų ETN rizika?
Nors ETN atrodo lengvas investavimo būdas, jie nėra be rizikos. Jie įtraukia:
- Numatytasis: Visada yra rizika, kad finansų įstaiga arba emitentas negalės grąžinti investuotojui grąžos ar net pagrindinės sumos, nepaisant to, kaip jie yra įsitvirtinę. Dėl kriptovaliutų rinkos nepastovumo ir emitento kredito rizikos gali būti nevykdomi mokėjimai, o tai gali sukelti nuostolių.
- Nėra pretenzijų į pagrindinį turtą: Daugeliu atvejų investavimas į ETN prilygsta neužtikrintos obligacijos pirkimui. Jūsų investicija nėra paremta jokiu turtu. Jūs pasikliaujate tik emitento kreditingumu. Užstatas ETN būtų protingesnis pasirinkimas.
- Likvidumas: Nors ETN prekiaujama viešai, dauguma jų neturi didelių prekybos apimčių. Taigi, parduoti savo ETN kitam prekiautojui gali būti sunku, kai prekybos apimtis maža arba kitos rinkos sąlygos.
Ar kriptovaliutos ETN yra rizikingesnės nei ETF?
Nors kriptovaliutų ETN ir ETF kelia rinkos riziką, tai reiškia, kad rinkos pokyčiai turi įtakos jūsų Investicijų, ETN kyla papildoma kredito rizika, kad emitentas negalės grąžinti jų įsipareigojimų. Taigi ETN laikomi rizikingesniais nei ETF. Nepaisant to, bendras rizikos lygis priklauso nuo konkretaus produkto, pagrindinio turto, investavimo praktikos ir rinkodaros sąlygų.
5 geriausi kriptovaliutų ETN
Kriptovaliutų investicinės įmonės gali sukurti tiek ETN produktų, kiek nori iš bet kurios iš rinkoje esančių kriptovaliutų. Bet čia yra penki geriausi Bitcoin ETN.
Šį Bitcoin ETN išleido VanEck, pasaulinis investicijų valdytojas, įkurtas 1955 m., siekiant pasiūlyti investavimo galimybes. Jis siūlo 100% užstatą ETN, pagrįstą MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP uždarymo indeksu ir atidžiai seka Bitcoin kainą. Galima
prekybai antrinėse biržose, tokiose kaip XETRA, SIX ir Euronext. Kiti galimi VanEck ETN yra Ethereum, Solana, TRON ir Avalanche.
„ETC Group“ yra Vokietijoje įsikūrusi kriptovaliutų investicinė įmonė, siūlanti ETC Group Physical Bitcoin, ETF ir ETN sintezę, paremtą užstatu. ETC Group Bitcoin ETN išleidžiama Vokietijoje, prižiūrint Vokietijos vyriausybei ir yra įtraukta į JAV doleriais ir galima prekiauti Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam ir SIX Swiss Mainai. Kiti ETC grupės siūlomi ETN yra Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche ir Polkadot.
Tik kriptovaliutomis prekiaujanti investicinė įmonė „21Shares“ siūlo vieną didžiausių biržoje prekiaujamų produktų (ETP) kolekcijų. Jo „Bitcoin ETN“ užima aukštą vietą portfelio našumo požiūriu. Jis skirtas leisti investuotojams pasipelnyti iš bitkoino nepastovumo ir gali būti visame pasaulyje prekiaujama JAV doleriais Euronext Amsterdam ir SIX Swiss biržose. Kiti 21Shares siūlomi kriptovaliutų ETN yra Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar ir XRP.
„Coinshares“ yra Londone įsikūrusi pasaulinė investicinė į skaitmeninį turtą įmonė, įkurta 2013 m. Ji sukūrė pirmąjį biržoje prekiaujamą bitkoinų produktą „Bitcoin Tracker One“, kuris 2015 m. buvo įtrauktas į NASDAQ/OMX biržą Stokholme. Coinshares turi ilgą reguliuojamų investicijų į skaitmeninį turtą įrašą, o jų ETP yra fiziškai remiami. JAV piliečiai gali prekiauti ETN per bet kurį iš 25 sąraše esančių brokerių. Kiti „Coinshares“ siūlomi kriptovaliutų ETN yra Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana ir Chainlink.
„WisdomTree“ yra Niujorke įsikūrusi ETP rėmėja ir turto valdytoja. Jis siūlo Wisdom Tree Bitcoin ETP – produktą, fiziškai paremtą Bitcoin, kurio pagrindinė valiuta Euronext, SIX, XETRA ir Frankfurto vertybinių popierių biržoje yra USD. Investuotojai iš pasą turinčių šalių gali investuoti tiesiogiai į produktą, o kiti turi pasitelkti brokerį, pavyzdžiui, banką. Kiti „WisdomTree“ siūlomi ETN yra „Ethereum“, „Cardano“, „Polkadot“ ir „Solana“.
Ar turėtumėte investuoti į kriptografiją su ETN?
Kaip palyginti naują decentralizuoto finansavimo technologiją ir seną finansų rinkos koncepciją, ETN suteikia jums unikalią galimybę prekiauti kriptovaliutais.
Tačiau prieš investuojant į kriptovaliutų ETN svarbu atidžiai apsvarstyti riziką. Kaip su visomis investicijomis, prieš investuodami į didžiules investicijas, tyrinėkite ir pasikonsultuokite su finansų patarėju sprendimus.