Kas yra suvynioti kriptovaliutos žetonai ir kaip jie veikia?

Yra altkoinai, stabilios monetos, memecoins, o tada yra įvyniotas Bitcoin (WBTC), supakuotas Ethereum (WETH) ir įvyniotas Dogecoin (WDOGE). Pasirodo, beveik kiekviena kriptovaliuta gali būti „apvyniota“, ir jos yra gyvybiškai svarbios DeFi erdvei.

Taigi, kas yra suvyniotas žetonas ir kuo jie skiriasi nuo įprastų kriptovaliutų?

Kas yra suvynioti žetonai? Kodėl jie egzistuoja?

Apvyniotas žetonas yra kriptovaliuta, kurios vertė yra susieta su kriptovaliuta, kurią ji „apvynioja“.

Įvynioti žetonai yra skirti išspręsti problemas, susijusias su sąveika kriptovaliutų erdvėje. Pavyzdžiui, mes žinome, kad „Bitcoin“ yra nuosavas „blockchain“ tinklas ir negali veikti „Ethereum ERC-20“ blokų grandinėje, nes jie yra du visiškai skirtingi tinklai su skirtingais protokolais, o ERC-20 yra atsakingas už šimtų DeFi maitinimą projektus. Taigi, norėdami išspręsti šią problemą, kūrėjai ERC-20 tinkle sukūrė „Bitcoin“ „kopiją“ – supakuotą Bitcoin (WBTC).

Lygiai taip pat, kaip a vertė stabili moneta yra susietas su realiomis fiat valiutomis, tokiomis kaip doleris, supakuotų žetonų vertė gaunama iš kriptovaliutos, su kuria jie yra susieti, santykiu 1:1. Tai reiškia, kad WBTC kaina yra tokia pati kaip tikroji BTC, WETH kaina yra tokia pati kaip ETH ir pan.

Kaip veikia suvynioti žetonai?

Norėdami turėti supakuotą žetoną, pirmiausia turite turėti originalią kriptovaliutą. Kadangi įvynioto žetono vertė yra susieta su originalu, vartotojas turi turėti saugotoją, turintį tokią pat pinigų sumą kaip ir įvyniotas žetonas. Kriptovaliutų pasaulyje saugotojas reiškia bet kurį subjektą, kuris siūlo paslaugas, skirtas apsaugoti savo skaitmeninį turtą. Tai gali būti prekybininkas, piniginė ar net kriptovaliutų birža, teikianti saugojimo paslaugas, tokias kaip Coinbase.

Tarkime, kad norite supakuoti 1 BTC, kuris bus naudojamas DeFi platformoje, kurią maitina Ethereum:

1. Per savo prekybininką siunčiate savo saugotojui 1 BTC „pakavimo užklausą“.
2. Jūsų prekybininkas perima tarpininko pareigas ir atlieka dvi užduotis: nusiunčia 1 BTC saugotojui nukaldinti ir suvyniotą monetos užklausą į DeFi platformą.
3. DeFi platforma patvirtina prašymą. Saugotojas nukaldina 1 WBTC, nes išsiuntėte 1 BTC.
4. Saugotojas išleidžia 1 WBTC prekybininkui, o prekybininkas išleidžia 1 WBTC jums.
5. Dabar galite prekiauti 1WBTC DeFi platformoje.

Visas procesas palengvinamas išmaniosiomis sutartimis ir yra tas pats, jei ketinate „išvynioti“ savo žetoną, t.y. pakeisti 1 WBTC atgal į BTC. Prekybininkas siunčia deginimo užklausą saugotojui, kuris, patvirtinus, grąžina pradinį BTC savininkui.

Žetonų įpakavimas kainuoja – kadangi procese dalyvauja kelios šalys, turite mokėti trijų tipų mokesčius: prekybininko mokesčius, saugotojo mokesčius ir operacijų mokesčius.

Reikėtų pažymėti, kad WBTC nėra vienintelė galima supakuota Bitcoin parinktis. Kiti „blockchain“ protokolai siūlo „pakavimo paslaugas“ kriptovaliutos turėtojams, du žymiausi yra Ren protokolas ir pToken protokolas. Taigi, jei biržoje ar DeFi platformoje matote tokią monetą kaip rBTC, sBTC ar pTokenBTC, būkite tikri, kad tai galiojantis supakuotas Bitcoin, tik maitinamas kitu protokolu.

Įvyniotų žetonų privalumai

Didžiausias suvyniotų žetonų pranašumas yra didesnis operatyvumas ir sklandumas, kurį jie siūlo turėtojams, ypač naudojantiems DeFi.

Naudodami supakuotus žetonus, DeFi vartotojai gali prekiauti greičiau ir su mažiau apribojimų, padidindami likvidumą domenas, kuriame kainos keičiasi greitai ir vartotojai paprastai perkelia išteklius į kelis blokų grandinės.

Įvyniotų žetonų turėtojai taip pat gali atlikti įvairią veiklą DeFi platformose, įskaitant kriptovaliutų statymas ir derliaus auginimas. Operacijų atlikimas su įvyniotu žetonu taip pat kainuoja mažiau, palyginti su pradinio žetono perkėlimu.

Įvyniotų žetonų trūkumai

Kaip ir bet kuri kita skaitmeninė valiuta, supakuoti žetonai yra atviri kibernetinėms atakoms DeFi platformose, kuriose jais prekiaujama. Jei jūsų originalios kriptovaliutos bus perduotos trečiosios šalies prekybininkui, taip pat kyla rizika. Taigi, prieš kreipdamiesi į prekybininko paslaugas, turite atlikti reikiamą patikrinimą.

Kai kurie teigia, kad suvynioti žetonai kenkia decentralizacijai, kuri yra pats principas, kuris sudaro kriptovaliutos ir blokų grandinės pagrindą. Tai, kad vartotojai, norėdami suvynioti žetonus, turi kreiptis į trečiųjų šalių saugotojus, rodo, kad procesas vis dar priklauso nuo pasirinktų institucijų. Net Vitalikas Buterinas, Ethereum kūrėjas, išreiškė susirūpinimą dėl to:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Nors suvynioti žetonai sujungia skirtingas kriptovaliutas skirtingose ​​blokų grandinėse, kai kuriems vartotojams žetonų vyniojimo procesas gali būti sudėtingas. Reikia eiti per prekybininką ir saugotoją, o tai reiškia potencialiai ilgą laukimo laiką. Suvynioti žetonai žada pigesnius sandorių kaštus, tačiau tai, kad vartotojas vis tiek turi sumokėti tris skirtingus mokesčius už „pakavimą“ ir „išvyniojimą“, kaldinimo procesą brangina.

Svarbu atsiminti, kad suvynioti žetonai nėra „tikro“ kriptovaliuta – jie tik reprezentuoja kitą kriptovaliutą. Tai reiškia, kad kai kurios pagrindinės originalios kriptovaliutos funkcijos negali būti vykdomos. Pavyzdžiui, apvyniotas Ethereum (WETH) negali būti naudojamas mokėti mokesčiams už dujas Ethereum blokų grandinėje, nepaisant to, kad tai yra Ethereum gimtoji prieigos raktas.

Žymūs įvynioti žetonai

WBTC yra puikus įvynioto žetono pavyzdys dėl to, kad jis yra susietas su Bitcoin. Jis buvo paleistas Ethereum blokų grandinėje 2019 m. sausio mėn. ir nuo to laiko buvo plačiai naudojamas daugelyje DeFi platformų, įskaitant Uniswap, Pancakeswap ir Binance Smart Chain.

Kiti populiarūs suvynioti žetonai kriptovaliutų erdvėje:

• Apvyniotas eteris (WETH): Ethereum tinklo gimtoji valiuta eteris (ETH) buvo sukurtas gerokai anksčiau nei ERC-20 protokolas, teikiantis DeFi paslaugas. Taigi, kad ETH būtų suderinamas su ERC-20, buvo sukurtas WETH.
• Suvyniotas „Zcash“ (WZEC): ši supakuota pirmaujančios privatumo monetos versija Ethereum blokų grandinėje debiutavo 2020 m. spalio mėn., o tai reiškia, kad be padidinto privatumo, turėtojai dabar turi papildomo likvidumo DeFi pasaulyje.
• RenDOGE (RENDOGE): RENDOGE maitina Ren protokolas, siūlanti savo supakuoto Bitcoin versiją, renBTC.

Kripto, bet geriau?

Šiuo metu įvyniotus žetonus pasirenka visi, kurie nori atlikti kryžminės grandinės operacijas. Jei šiuo metu turite santykinai vertingą kriptovaliutą, greičiausiai ji jau turi supakuotą versiją. Jų sukūrimas taip pat labai padidino DeFi populiarumą ir leido investuotojams į kriptovaliutą padidinti savo portfelį statant supakuotus žetonus, kad uždirbtų pasyvias pajamas.

Tačiau klausimai, susiję su tuo, ar suvynioti žetonai yra tikrai decentralizuoti, ar ne, dar turi būti išspręsti. Supakuoti žetonai daro pažangą technologijų požiūriu, kad būtų laikomasi pagrindinio principo kriptovaliutų, arba išrastas tikras kryžminės grandinės sprendimas, o apvyniotų žetonų atsisakoma visiškai.

„Cardano“ išmanusis sutarties atnaujinimas: pasiruoškite NFT ir „DeFi“ ADA

Trečioji pagal dydį kriptovaliuta sulaukia didžiulio tinklo atnaujinimo. Ar tu pasiruošęs?

Skaitykite toliau

Apie autorių