Kas yra „PancakeSwap“ (tortas)?

Pirmosios NFT bangos įkarštyje 2021 m. „Ethereum“ dujų mokesčiai tapo nepaprastai dideli. Kai daugiau žmonių pateko į „DeFi“ pasaulį, „Ethereum“ tinklas tapo prisotintas (vėl). Savo ruožtu, už kiekvieną sandorį prekybininkai turėjo išleisti daugiau pinigų.

Laimei, „Binance Smart Chain“ (BSC) alternatyva buvo pasirengusi pasveikinti „Ethereum“ srautą. Vienas didžiausių naudos gavėjų buvo „PancakeSwap“, populiariausia BSC decentralizuota birža (DEX), prilygstanti „Ethereum“ Uniswap.

Taigi, kas yra „PancakeSwap“ ir ar galite jį naudoti kaip pasyvių pajamų formą?

Kuo DEX skiriasi nuo CEX?

Dar prieš kelerius metus nebuvo tokio dalyko kaip decentralizuotas mainas ar DEX. Nesvarbu, ar norėjote keistis akcijomis, prekėmis ar kriptovaliutomis, teko ieškoti centralizuotos biržos ar CEX paslaugų. „CEX“, valdomi reguliuojamų bendrovių, turinčių gilias kišenes, užtikrina rinkai būtiną likvidumą, kad ji veiktų.

Susijęs: Kas yra decentralizuota kriptovaliutų birža (DEX)?

Pavyzdžiui, jei norėtumėte nusipirkti „Tesla“ (TSLA) akcijų, rinka turėtų turėti pardavėją. Tačiau kas atsitiks, jei tą akimirką nebus pardavėjo? Čia dalyvauja rinkos formuotojai - NYSE, „Nasdaq“ ar „Citadel Securities“. Šios biržos užtikrina rinkos likvidumą, veikdamos kaip pirkėjas/pardavėjas, kai tik pradedama prekyba.

Apimdami prašymus (pardavimo pavedimus) ir pasiūlymus (pirkimo pavedimus), CEX užtikrina optimalų rinkos srautą. Savo ruožtu vienas iš būdų užsidirbti pinigų yra imti nedidelį mokestį už keičiamą turtą - parduodamą arba perkamą. Tada kyla klausimas, kaip DEX gali atlikti tą pačią funkciją - rinkos likvidumą - be centralizuotos operacijos su giliomis kišenėmis, kad padengtų visus paklausos/pasiūlymo skirtumus?

Revoliucinis blokų grandinės išradimas - AMM

Kaip jau pastebėjote, ne visos blokų grandinės yra vienodos. Kriptovaliutos kaip Dogecoin (DOGE) paleisti „blockchain“, kuris neturi kito tikslo, kaip tik teikti sandorius. Tačiau tiek „Ethereum“, tiek „Binance Smart Chain“ yra bendrosios grandinės.

Dėl išmaniųjų sutarčių, įterptų į kiekvieną duomenų bloką, šios blokų grandinės gali suskaitmeninti ir automatiškai vykdyti bet kokią veiklą, kuri gali būti teisiškai sukurta. Viena iš tokių veiklų yra prekyba, kurią apima protingas sutartis vadinami automatizuotais rinkos formuotojais arba AMM.

AMM užtikrina rinkos likvidumą, kad DEX veikia taip pat, kaip ir CEX. Dvi pagrindinės sudedamosios dalys yra likvidumo fondai ir likvidumo teikėjai. Pažvelkime Blynų keitimas pamatyti, kaip tai atsiskleis veiksmuose. Dar svarbiau, kaip galėtumėte uždirbti pinigų iš šio mechanizmo.

AMM ir slydimas

Prieš gilindamiesi į „PancakeSwap“ veikimą, turite suprasti dar vieną svarbų dalyką. Reguliariose centralizuotose biržose, tokiose kaip „Binance“, prekybininkai pasitiki, kad įmonė padengs žetonų užklausas/pasiūlymus. Kaip ir akcijų ir prekių atveju, labai svarbu, kad inicijuota prekyba vyktų greitai.

Priešingu atveju gausite slydimą - pardavimo/pirkimo kainos pasikeitimą tarp rinkos pavedimo ir jo vykdymo laiko. Šis kainų skirtumas vadinamas slydimo tolerancija, o norma yra apie 0,5% DEX. Kuo daugiau DEX yra likvidumo tiekėjų, tuo mažesnis slydimo toleravimas.

Dažniausias būdas išvengti slydimo yra limito pavedimų naudojimas. Ribinis pavedimas leidžia prekiautojams nustatyti maksimalų pirkimo limitą arba maksimalų pardavimo limitą. Kitaip tariant, rinkos pavedimas nebus įvykdytas, kol nebus įvykdytos šios sąlygos. Tai leidžia mums sužinoti, kaip veikia „PancakeSwap“ ir kiti DEX.

„PancakeSwap“ derliaus auginimas

Kaip minėta anksčiau, AUM sudaro likvidumo fondai ir likvidumo teikėjai. Likvidumo fondai yra išmaniosios sutartys, kuriose yra tam tikras skaičius žetonų kaip poros. Todėl, kai prekiautojas nori pasikeisti žetonus, jie turi pasinaudoti likvidumo fondu.

Pavyzdžiui, BUSD/WBNB žetonų pora likvidumo fonde yra skirta mainams stabilus Bitcoin BUSD suvyniotam BNB žetonui ir atvirkščiai. WBNB naudojamas prekiaujant altkoinais, o BNB - ETH atitikmuo Ethereum. Kitaip tariant, „dApp“, sukurta naudojant „Binance Smart Chain“, galėtų naudoti WBNB-BEP-20 prieigos raktą, o pats BNB prieigos raktas yra gimtoji BSC kriptovaliuta.

Kad šie decentralizuoti žetonų mainai veiktų, likvidumo teikėjai turi būti skatinami. Galų gale, jie yra tie, kurie savo kriptovaliutų turtą investuoja į likvidumo fondus. Naudojant „PancakeSwap“, likvidumo fondai vadinami Sirupo baseinai, o atlygis gaunamas CAKE žetonų pavidalu.

Bet kuriuo metu, kai kiti prekiautojai pasineria į jūsų sirupo fondą, jūs gaunate pyragą, atsižvelgiant į užrakto kriptovaliutos kiekį. Šiuo metu vienas pyragas yra vertas ~ 24,6 USD, išreikštas BSC stabiline BUSD.

Galite sukurti sirupo telkinį su „CAKE/BUSD“ arba „CAKE/BNB“ kaip žetonų poromis. Kaip matote, štai ką reiškia ūkininkavimas su derlingumu - tampate derlingumo ūkininku, kai suteikiate likvidumo kriptovaliutų rinkai.

Ar verta „PancakeSwap“?

Kadangi Federalinis rezervų bankas (ir kiti centriniai bankai visame pasaulyje) užsiima precedento neturinčiu pinigų spausdinimu, komerciniai bankai siūlo beveik nulinį APY (metinį pelną). Pavyzdžiui, „Chase Savings“ banko sąskaitose siūloma 0,01% APY palūkanų norma.

Priešingai, likvidumo užtikrinimas naudojant „PancakeSwap“ yra šviesmečiai į priekį.

APY už statymą CAKE sirupo baseine yra apie 175% jūsų užrakintose kriptovaliutose. Štai kodėl „PancakeSwap“ išpopuliarėjo, pagal prekybos apimtį tik už „Ethereum Uniswap“.

Akivaizdu, kad „PancakeSwap“ yra viliojanti investavimo galimybė, palyginti su tradiciniu bankų sektoriumi, išskyrus vieną laimikį -nepataisomas praradimas. Jei jūsų sukrautų žetonų kaina pasikeis nuo to laiko, kai juos užrakinsite sirupo baseine, jūs pralaimėsite. Tačiau prekybos mokesčiai vis tiek gali tai kompensuoti, jei kainų pokytis nėra per didelis.

Galiausiai „PancakeSwap“ turi papildomą pasiūlymą loterijos forma. Mainais į loterijos bilietą, kaip CAKE žetoną, vartotojai gali laimėti didelę CAKE sumą. Laimėtojo bilietas turėtų sutapti su šešiais skaičiais, kad laimėtų 40% prizinio fondo, o kiekvienas bilietas turi 1 iš 10 galimybę sutapti su pirmuoju numeriu.

Numatoma, kad tik drausmingiausi vartotojai, turintys sudėtingą bilietų techniką, išsiskirtų iš pralaimėtojų. Savaime suprantama, kad tapimas nuolatiniu derlingumo ūkininku kelia daug mažesnę riziką.

Ar įmanoma tikrai decentralizuotas internetas? Kaip tai galėtų veikti naudojant „Blockchain“

Ar įmanoma tikrai decentralizuotas internetas? Ką reiškia decentralizacija ir kaip ji jus apsaugotų?

Skaityti toliau

Apie autorių