Kas yra decentralizuota kriptovaliutų birža (DEX)?

Pastaraisiais metais prekyba kriptovaliuta tapo vis populiaresnė ir baigėsi tuo, kad turto klasė pasiekė 2 trln.

Atsižvelgiant į tai, kad dauguma skaitmeninių valiutų, įskaitant „Bitcoin“ ir „Ethereum“, didžiuojasi, kad yra decentralizuotos, stebina tai, kad jų prekybos ekosistemos yra ne kas kita.

Didžioji dauguma kriptovaliutų prekybos šiandien vyksta centralizuotose biržose. Šiose platformose paprastai dalyvauja tarpininkai, trečiosios šalys ir valdžios institucijos, kurių sąmoningai nėra jokioje decentralizuotoje kriptovaliutoje.

Bet neilgam! Decentralizuotose biržose siūloma ateityje neturėti vienetinių, monolitinių organizacijų, kurios patvirtintų ar paneigtų jūsų prekybos privilegijas.

Kaip veikia decentralizuotas mainai?

Iš esmės decentralizuoti mainai naudojasi pažangiomis sutartimis, kad užtikrintų, jog dvi prekyboje dalyvaujančios šalys įvykdytų savo susitarimo sąlygas.

Kaip rodo pavadinimas, išmanioji sutartis yra skaitmeninė, „blockchain“ pagrindu sukurta sutartis, automatiškai patikrinanti ir vykdanti susitarimą. Decentralizuoto mainų kontekste išmanioji sutartis paprastai naudojama laikant prekybininkų lėšas laikinai depozitu, siekiant užtikrinti, kad jie abu laikytųsi prekybos sąlygų.

Protingos sutartys nereikalauja jokios žmogaus intervencijos, todėl jos puikiai tinka užduotims, kurios paprastai pritraukia kenkėjišką veiklą ar sukčiavimą. Išmaniosios sutarties naudojimas leidžia decentralizuotiems mainams veikti net ir nesant tarpininkų.

Nuo išmaniosios sutartys gyvena kriptovaliutų tinkle, decentralizuoti mainai praktiškai neturi prastovų. Duomenys, susiję su kiekviena prekyba, taip pat visam laikui įrašomi „blockchain“ - tai garantuoja visišką skaidrumą.

Dabar, kai šiek tiek žinote apie decentralizuotus mainus, štai kaip jie skiriasi nuo centralizuotų mainų (ir yra pranašesni už juos).

Turto globa

Ryškiausias skirtumas tarp decentralizuotų ir centralizuotų mainų yra tas, kad pirmasis nepriima jūsų turto, nesvarbu, ar tai būtų „fiat“, ar kriptovaliutos, saugojimo. Dėl šios priežasties decentralizuoti mainai taip pat paprastai vadinami su laisvės atėmimu nesusijusiais.

Tai yra svarbus skirtumas, nes didžioji dauguma biržų reikalauja, kad prieš prekybą turėtumėte savo turtą. Kitaip tariant, jūs pasitikite mainais, kad apsaugotumėte savo turimas akcijas ir išlaikytumėte prekybos sąlygas.

Tuo atveju, jei centralizuotoje biržoje patiriamas saugumo pažeidimas, užpuolikas gali lengvai naudoti vartotojo išteklius. Keitimasis, kuris pats savaime pažeidžiamas, taip pat nėra hipotetinė ar precedento neturinti situacija.

Centralizuoti šifravimo mainų kompiuteriai

Vien per pastaruosius kelerius metus didžiulės įsilaužimų ir pažeidimų aukos tapo dešimtys mainų. Kadangi kriptovaliutos sandoriai yra galutinio pobūdžio, mainai gali padaryti labai mažai, kad gautų prarastas ar pavogtas lėšas.

Bene didžiausia birža, patyrusi nulaužimą, buvo Mt. Goxas 2014 m. Tuo metu birža viena pati sudarė 70 procentų pasaulinių Bitcoin sandorių - tai tapo didžiausiu tarpininku kriptovaliutų pramonėje.

2014 m. Kovo mėn. Birža iškėlė bankroto bylą, teigdama, kad ji tapo nemoki po to, kai įsilaužėliai įsiskverbė į jų pinigines ir padengė kriptovaliutą už 460 mln. USD.

Nuo to laiko milijardai dolerių vertės Bitcoin ir kitos skaitmeninės valiutos buvo išsiųstos iš įvairių centralizuotų biržų. Nuo Tokijuje įsikūrusi „Coincheck“ į Singapūre įsikūręs „Kucoin“, beveik visos pagrindinės biržos prarado milijonus dolerių vertės skaitmeninį turtą.

Jūs kontroliuojate savo kriptografiją naudodamiesi decentralizuotu mainu

Tačiau decentralizuoti mainai nereikalauja, kad galėtumėte jiems kontroliuoti savo kriptovaliutą. Tai reiškia, kad jūs galite toliau saugoti savo kriptovaliutą privačioje piniginėje kol prekyba bus baigta.

Be minėtų saugumo privalumų, decentralizuoti mainai taip pat garantuoja skaidrumą ir atskaitomybę.

Nors prekybos ir užsakymų derinimo procesai daugumoje centralizuotų biržų yra nuosavybės teise, daugumai decentralizuotų yra atvirkščiai.

„Uniswap“, viena populiariausių decentralizuotų mainų, yra atvirojo kodo, o tai reiškia, kad jos kodas yra viešai tikrinamas. Kriptovaliutų bendruomenė gali greitai aptikti visus trūkumus, aptiktus užsakymų suderinimo procese, ir galiausiai juos pašalinti.

Decentralizuoti keitimo mokesčiai

Centralizuoti subjektai, įskaitant tokius kaip „Coinbase“ ir „Kraken“, yra struktūrizuoti kaip įmonė, kurios tikslas - gauti pelną.

Jie to pasiekia imdami mokesčius beveik kiekviename prekybos proceso etape, įskaitant „fiat“ indėlius, kriptovaliutos išėmimus ir pateikdami pirkimo / pardavimo pavedimus. Nors atsitiktiniai investuotojai gali pamiršti šiuos mokesčius, 1 proc. Pelno sumažėjimas gali būti reikšmingas dažniems prekybininkams.

Tačiau decentralizuotos biržos verčia laikyti prekybos mokesčius kuo artimesnius nuliui. Pavyzdžiui, „Uniswap“ skelbia, kad ji „veikia kaip viešoji gėrybė“ ir netaiko platformos mokesčio.

Decentralizuotas mainų privatumas

Kaip ir bet kuri finansų įstaiga, centralizuoti mainai privalo teisiškai laikytis vietinių įstatymų ir kitų teisės aktų. Štai kodėl mainai paprastai reikalauja pateikti asmeninius ir su mokesčiais susijusius dokumentus, kad prisiregistruotumėte prie paskyros.

Rinkti šią informaciją privaloma pagal „Pažink savo klientą“ (KYC) ir Kovos su pinigų plovimu (AML) įstatymus.

Laimei, decentralizuoti mainai yra izoliuoti nuo KYC / AML atitikties reikalavimų. „DEX“ gali pasiekti ir naudoti visi, turintys interneto ryšį, bet kurioje pasaulio vietoje. Centrinės valdžios ar subjekto nebuvimas reiškia, kad vyriausybės negali priversti decentralizuotų mainų priimti vartotojų identifikavimo priemonių.

Decentralizuoti mainai: kokie yra minusai?

Decentralizuoti mainai suteikia precedento neturintį laisvės ir lankstumo lygį, priešingai nei tradiciniai mainai.

Tačiau keli veiksniai gali apriboti jų priėmimą ir patikti daugeliui vartotojų. Tarp jų svarbiausias yra likvidumo trūkumas daugumoje pagrindinių DEX platformų.

Kadangi kiekvienas sandoris yra „peer-to-peer“, biržoje gali būti nepakankamai vartotojų, norinčių prekiauti jūsų pasirinktu turtu arba ta kaina, kuria norite prekiauti. Centralizuotų platformų kontekste tai retai kelia problemų, nes už likvidumą moka biržos savininkas.

Lėtas prekybos atsiskaitymo laikas kai kurių prekybininkų akimis taip pat gali būti neigiamas decentralizuotų mainų atveju. Kadangi sandoriai yra tarpusavio, gali lengvai praeiti kelios minutės, kol pervedimai bus baigti ir pasirodys blokų grandinėje.

Decentralizuotos kriptovaliutų biržos yra ateitis

Tačiau laikui bėgant naujovės kriptovaliutoje ir „Decentralized Finance“ erdvėje greičiausiai palengvins šias problemas. Iki tol DEX platformos jau gali pasiūlyti reikšmingų privatumo ir saugumo privalumų, tuo pačiu jas naudojant prekybai kriptovaliuta.

Kaip aš sukūriau NFT meną ir kas nutiko toliau

NFT meno kūrimas atrodo įdomi galimybė, bet ar tai tikrai gali suteikti jūsų laukiamą grąžą?

Skaitykite toliau

Apie autorių